【課程主題】企業(yè)投融資與資本運(yùn)作
【主講講師】馬文亞
【課程時(shí)間】1天
【培訓(xùn)大綱】
第一節(jié) 錢從哪里來？ （中國特色的資金市場與資本市場）
1、 中央銀行與基礎(chǔ)貨幣
2、 銀行的信用創(chuàng)造
3、 證券公司的投行部門
4、 PE與VC基金（募、投、管、退）
5、 產(chǎn)業(yè)并購基金
6、 典當(dāng)行與擔(dān)保公司
7、 互聯(lián)網(wǎng)金融
第二節(jié) 錢要到哪里去？（企業(yè)資本戰(zhàn)略與中觀經(jīng)濟(jì)學(xué)）
1、 企業(yè)融資的短期目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)
2、 企業(yè)面臨的宏觀、中觀、微觀趨勢
3、 整合小、散、亂、弱的行業(yè)
4、 ROE對融資行為的影響
5、 ROA對回購行為的影響
6、 負(fù)債和代理成本
7、 貨幣的時(shí)間價(jià)值
第三節(jié) 體積最大化還是價(jià)值最大化？（實(shí)業(yè)投資與公司治理）
1、 面對融資渠道的融資選擇
2、 公司戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略
3、 最佳資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
4、 加權(quán)平均資本成本
5、 成功融資的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
6、 風(fēng)險(xiǎn)－報(bào)酬權(quán)衡原則
7、 經(jīng)濟(jì)增加值模型
第四節(jié) 中國股市還是中國故事？（風(fēng)險(xiǎn)投資與私募股權(quán)投資的投資偏好）
1、 融資項(xiàng)目的包裝方法
2、 投資者愛聽什么故事
3、 融資模式的設(shè)計(jì)方案
4、 融資計(jì)劃書基本模式
5、 盡職調(diào)查報(bào)告的撰寫
6、 資產(chǎn)價(jià)值評估的方法
7、 交易設(shè)計(jì)與投資報(bào)告
第五節(jié) 借錢是技術(shù)還是藝術(shù)？（資金借貸實(shí)務(wù)）
1、 票據(jù)融資的新玩法
2、 用好互聯(lián)網(wǎng)金融工具
3、 銀行貸款分析
4、 企業(yè)債券分析
5、 典當(dāng)融資分析
6、 民間借貸分析
7、 融資租賃分析
第六節(jié) 爬樓梯還是上電梯？（股權(quán)融資實(shí)務(wù)）
1、 資本市場和企業(yè)的關(guān)系
2、 提高與風(fēng)險(xiǎn)投資公司的談判籌碼
3、 VC江湖八大潛規(guī)則
4、 上市融資的利與弊
5、 私募股權(quán)基金的的投資運(yùn)作模式
6、 管理層激勵(lì)與管理層收購
7、 資金的退出之路
第七節(jié) 大而不倒是怎樣煉成的？（企業(yè)兼并與收購）
1、 收購一家公司的詳細(xì)流程
2、 并購過程中企業(yè)價(jià)值評估
3、 資本博弈：并購與反并購
4、 跨國并購及其法律環(huán)境
5、 恒大為什么會這么大
6、 萬達(dá)的瘦身計(jì)劃
7、 復(fù)星的國際戰(zhàn)略
第八節(jié) 時(shí)勢造英雄，還是英雄造時(shí)勢？（近期金融監(jiān)管政策梳理）
1、中國宏觀經(jīng)濟(jì)分析
2、中國資本市場發(fā)展趨勢
3、中國金融政策及其效應(yīng)分析
4、宏觀經(jīng)濟(jì)對資本市場的影響
5、企業(yè)資本戰(zhàn)略的籌劃和實(shí)施
6、資本運(yùn)作與企業(yè)價(jià)值再造
7、近期金融監(jiān)管案例分析
第九節(jié) 餡餅還是陷阱？（企業(yè)投融資實(shí)踐中常見的騙局）
1、 造就富豪也埋葬英雄的資本運(yùn)作
2、 合同中預(yù)埋的那些坑
3、 財(cái)務(wù)顧問公司的局
4、 銀行的抽貸、壓貸與斷貸
5、 境外資本運(yùn)作中的法律風(fēng)險(xiǎn)
6、 多元化經(jīng)營帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
7、 隱形冠軍與脆弱的巨頭