金融行業(yè)合規(guī)
金融行業(yè)合規(guī) 1
1. 不良資產(chǎn)業(yè)務(wù) 5
不良資產(chǎn)涵義及相關(guān)法律法規(guī) 5
涵義 5
相關(guān)法律法規(guī)及政策 5
不良資產(chǎn)來源 5
金融機構(gòu)不良資產(chǎn) 5
銀行業(yè)不良資產(chǎn) 5
非銀金融機構(gòu)不良資產(chǎn) 5
非金融機構(gòu)不良資產(chǎn) 5
來源及形成過程 5
主要特點 5
銀行業(yè)金融不良資產(chǎn)監(jiān)管指標(biāo) 5
五個率：不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、不良遷移率、關(guān)注分類準(zhǔn)確率？
5
不良貸款轉(zhuǎn)讓和核銷如何影響上述指標(biāo) 5
我國金融機構(gòu)不良資產(chǎn)現(xiàn)狀分析 5
銀行業(yè)不良資產(chǎn)各項指標(biāo) 5
銀行業(yè)不良資產(chǎn)呈現(xiàn)的特點 5
收經(jīng)濟下行影響大 5
各項指標(biāo)高 6
監(jiān)管政策嚴(yán)格 6
處置難度增加 6
銀行業(yè)不良資產(chǎn)發(fā)展趨勢 6
非銀金融機構(gòu)不良資產(chǎn)現(xiàn)狀分析 6
銀行對不良資產(chǎn)處置策略和步驟 6
五級分類下遷及內(nèi)部利潤考慮 6
五級分類及最新窗口指導(dǎo)政策 6
五級分類調(diào)整對銀行利潤的影響 6
關(guān)注類貸款下遷風(fēng)險 6
根據(jù)總行政策和分行實際情況確定不良 6
保全/清收處置部門應(yīng)對措施 6
針對單戶不良進行起訴 6
向擔(dān)保人追償 6
處置抵押物 6
打包處置 6
轉(zhuǎn)讓給對應(yīng)的AIC（主要是五大行） 6
單戶處置和打包處置過程 6
不良資產(chǎn)內(nèi)部價值評估 6
單戶處置及過程 7
打包處置及過程 7
對于競價的思考 7
是否必須競價 7
競價過程如何控制 7
競價成功后的處理 7
資產(chǎn)證券化-對個人住房抵押借款等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的不良貸款 7
不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)參與主體 7
四大AMC 7
地方AMC 7
AIC 7
非持牌資管公司 7
各類服務(wù)商及中介機構(gòu) 7
律所、會計師事務(wù)所、拍賣機構(gòu)、配資機構(gòu) 7
交易所 7
外資不良資產(chǎn)機構(gòu) 7
不良資產(chǎn)處置方式 7
四大AMC傳統(tǒng)處置方式：三打 7
打折收購 7
打官司清收 8
打包處置 8
新型處置方式 8
債務(wù)重組 8
破產(chǎn)重整 8
暫時性經(jīng)營 8
債轉(zhuǎn)股 8
并購重組 8
嫁接資本市場 8
不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓是否可行 8
通道類業(yè)務(wù)（非真實出表） 8
主要模式 8
風(fēng)險隱患 8
后續(xù)建議 8
不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓研究 8
前海交易所進行跨國轉(zhuǎn)讓的實踐 8
外資機構(gòu)在國內(nèi)開展不良資產(chǎn)收購的資金劃轉(zhuǎn) 8
開展境外不良資產(chǎn)收購處置的可行性 8
2. 投資并購 8
投前 9
并購戰(zhàn)略 9
如何選擇好的標(biāo)的 9
如何估值 9
并購的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計 9
并購的稅收籌劃 9
盡職調(diào)查 9
盡調(diào)的方面 9
盡調(diào)清單 10
盡調(diào)報告 10
盡調(diào)注意事項與后期處理 11
投中 11
term sheet 11
主要條款 11
有效性 12
投資協(xié)議等法律文件 12
增資協(xié)議/股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議 12
公司章程 12
股東協(xié)議 12
股東會決議/董事會決議 12
承諾函 12
交割 12
付款 12
證照、印章的交接 12
投后 12
日常管理 12
股東會 12
董事會 12
定期跟蹤 13
對賭失敗 13
退出 13
3. 基金業(yè)務(wù) 13
什么是基金 13
公募與私募 13
共同點 13
區(qū)別 13
私募基金的組織形式 13
公司制 13
合伙制 13
契約制 13
私募產(chǎn)品的形式 13
股權(quán)基金 13
債權(quán)基金 13
證券基金 13
其他類基金 13
基金相關(guān)主體 14
基金管理公司 14
LP 14
基金監(jiān)管機構(gòu)與相關(guān)法規(guī) 14
私募基金實務(wù)操作 14
私募基金管理人設(shè)立與備案 14
法律依據(jù) 14
具體要求 14
中止辦理情形 15
不予登記情形 15
程序 15
私募產(chǎn)品設(shè)立與備案 16
流程 16
私募基金全生命周期管理 17
找項目 17
篩項目 17
立項決策 17
盡職調(diào)查 17
專家咨詢 17
投資決策 17
項目投資完成 17
投資后續(xù)管理 17
上市前輔導(dǎo)或設(shè)立并購方案 17
項目退出 17
私募基金風(fēng)險處置 17
暴雷 17
法律糾紛處理 17

不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)


不良資產(chǎn)涵義及相關(guān)法律法規(guī)


涵義


相關(guān)法律法規(guī)及政策


不良資產(chǎn)來源


金融機構(gòu)不良資產(chǎn)


銀行業(yè)不良資產(chǎn)


非銀金融機構(gòu)不良資產(chǎn)


非金融機構(gòu)不良資產(chǎn)


來源及形成過程


主要特點


銀行業(yè)金融不良資產(chǎn)監(jiān)管指標(biāo)


五個率：不良貸款率、撥備覆蓋率、貸款撥備率、不良遷移率、關(guān)注分類準(zhǔn)確率？


不良貸款轉(zhuǎn)讓和核銷如何影響上述指標(biāo)


我國金融機構(gòu)不良資產(chǎn)現(xiàn)狀分析


銀行業(yè)不良資產(chǎn)各項指標(biāo)


銀行業(yè)不良資產(chǎn)呈現(xiàn)的特點


收經(jīng)濟下行影響大


各項指標(biāo)高


監(jiān)管政策嚴(yán)格


處置難度增加


銀行業(yè)不良資產(chǎn)發(fā)展趨勢


非銀金融機構(gòu)不良資產(chǎn)現(xiàn)狀分析


銀行對不良資產(chǎn)處置策略和步驟


五級分類下遷及內(nèi)部利潤考慮


五級分類及最新窗口指導(dǎo)政策


五級分類調(diào)整對銀行利潤的影響


關(guān)注類貸款下遷風(fēng)險


根據(jù)總行政策和分行實際情況確定不良


保全/清收處置部門應(yīng)對措施


針對單戶不良進行起訴


向擔(dān)保人追償


處置抵押物


打包處置


轉(zhuǎn)讓給對應(yīng)的AIC（主要是五大行）


單戶處置和打包處置過程


不良資產(chǎn)內(nèi)部價值評估


單戶處置及過程


打包處置及過程


對于競價的思考


是否必須競價


競價過程如何控制


競價成功后的處理


資產(chǎn)證券化-對個人住房抵押借款等具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的不良貸款


不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)參與主體


四大AMC


地方AMC


AIC


非持牌資管公司


各類服務(wù)商及中介機構(gòu)


律所、會計師事務(wù)所、拍賣機構(gòu)、配資機構(gòu)


交易所


外資不良資產(chǎn)機構(gòu)


不良資產(chǎn)處置方式


四大AMC傳統(tǒng)處置方式：三打


打折收購


打官司清收


打包處置


新型處置方式


債務(wù)重組


破產(chǎn)重整


暫時性經(jīng)營


債轉(zhuǎn)股


并購重組


嫁接資本市場


不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓是否可行


通道類業(yè)務(wù)（非真實出表）


主要模式


風(fēng)險隱患


后續(xù)建議


不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓研究


前海交易所進行跨國轉(zhuǎn)讓的實踐


外資機構(gòu)在國內(nèi)開展不良資產(chǎn)收購的資金劃轉(zhuǎn)


開展境外不良資產(chǎn)收購處置的可行性


投資并購


投前


并購戰(zhàn)略


如何選擇好的標(biāo)的


產(chǎn)業(yè)


團隊


財務(wù)情況


如何估值


凈利潤估值法 PE


凈資產(chǎn)估值法 PB


按收入估值


并購的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計


換股vs貨幣收購


資產(chǎn)并購vs股權(quán)并購


境內(nèi) vs VIE架構(gòu)


控股與不控股


增資vs轉(zhuǎn)讓


并購的稅收籌劃


盡職調(diào)查


盡調(diào)的方面


1、對目標(biāo)企業(yè)的組織和股權(quán)結(jié)構(gòu)進行調(diào)查


2、對目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營狀況的調(diào)查


3、對目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)的調(diào)查


4、對附屬法律文件的調(diào)查


5、對目標(biāo)公司財務(wù)數(shù)據(jù)的調(diào)查


6、對目標(biāo)公司人才資源的調(diào)查


7、對法律糾紛情況調(diào)查


8、對稅務(wù)政策的調(diào)查


9、對資產(chǎn)情況的調(diào)查


10、對環(huán)境問題的調(diào)查


11、對有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的調(diào)查


12、其他調(diào)查


盡調(diào)清單


（一）盡調(diào)清單的針對性與適用性


（二）盡調(diào)清單的程序


（三）法律盡職調(diào)查的補充清單


盡調(diào)報告


1、內(nèi)容


程序性與實質(zhì)性兩方面內(nèi)容


2、語言風(fēng)格/表述方式


客觀、準(zhǔn)確、通順、層次清晰


3、詳細程度


事實部分越詳細越好。


盡調(diào)注意事項與后期處理


出資問題


股權(quán)代持問題


公司治理結(jié)構(gòu)問題


增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的問題


增資時的優(yōu)先權(quán)問題


投中


term sheet


主要條款


1、并購標(biāo)的條款


2、保密條款


3、提供資料與信息條款


4、費用分攤條款


5、對價條款


6、進度安排條款


7、排他協(xié)商條款


8、終止條款


有效性


保密條款、排他性條款、費用分攤條款、提供資料與信息條款、終止條款、適用
法律和爭議解決條款


投資協(xié)議等法律文件


增資協(xié)議/股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議


公司章程


股東協(xié)議


股東會決議/董事會決議


承諾函


交割


付款


證照、印章的交接


投后


日常管理


股東會


一票否決權(quán)


董事會


董事


觀察員


定期跟蹤


對賭失敗


退出


基金業(yè)務(wù)


什么是基金


公募與私募


共同點


區(qū)別


私募基金的組織形式


公司制


合伙制


契約制


私募產(chǎn)品的形式


股權(quán)基金


債權(quán)基金


證券基金


其他類基金


基金相關(guān)主體


基金管理公司


LP


基金監(jiān)管機構(gòu)與相關(guān)法規(guī)


私募基金實務(wù)操作


私募基金管理人設(shè)立與備案


法律依據(jù)


《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投
資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》、《私募投資基金信息披露管理辦法》、
《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》、《私募投資基金募集行為管理辦法》、《私募
投資基金合同指引》


具體要求


機構(gòu)要求


內(nèi)控基本要求