財務(wù)報表分析與盡職調(diào)查要點
課程背景：
信貸資產(chǎn)質(zhì)量是銀行信貸核心競爭力的體現(xiàn)，信貸人員掌控信貸風險的關(guān)鍵一步就是動態(tài)分析企業(yè)財務(wù)報表，提前警示信貸風險。當我們看到一張張“顏值爆表”的報表時，不禁疑慮叢叢。從曝光的財務(wù)舞弊案例來看，其手段并不復(fù)雜，只要造假就總會有跡可循。我們要做的就是去偽存真，透視財務(wù)報表，做好盡職調(diào)查，將企業(yè)真實的經(jīng)濟活動展現(xiàn)。
課程收益：
通過全面了解用財務(wù)報表，將報表與企業(yè)的日常經(jīng)濟活動聯(lián)系起來，并通過盡職調(diào)查戳破財務(wù)謊言，洞悉企業(yè)真實風險。具體培訓(xùn)收益可以主要概括為以下幾點：
1．財務(wù)盡職調(diào)查目的、主要內(nèi)容和手段；
2．報表各科目的主要核算方法與盡職調(diào)查的核心關(guān)注點；
3．通過財務(wù)比例之間的平衡關(guān)系透視企業(yè)真實的經(jīng)營情況。
課程時間：1天，6小時/天
授課對象：對公客戶經(jīng)理
授課方式：講師講授 數(shù)據(jù)分析 案例解析 分組對戰(zhàn)
課程大綱：
第一講：財務(wù)盡職調(diào)查的目的和基本原則
財務(wù)盡職調(diào)查的目的
信貸要素和盡職調(diào)查的基本原則
第二講：資產(chǎn)負債表——摸企業(yè)的家底
貨幣資金的虛與實
貨幣資金中的其他貨幣資金
使用受限的困擾（案例：樂視貨幣資金的分析）
存貨為核心的上下游關(guān)系梳理
1.行業(yè)定位（案例：寶鋼看產(chǎn)業(yè)鏈）
2.存貨中看工藝流程（案例：茅臺存貨有問題么？）
3.存貨中的季節(jié)性因素
4.以存貨為核心的上下游收付款關(guān)系（案例：格力電器的商業(yè)信用調(diào)整）
5．應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收賬款的盡職調(diào)查重點（案例：紫鑫藥業(yè)的詭計）
固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)
1.固定資產(chǎn)的前世今生
2.產(chǎn)能擴張與過剩（案例：株冶集團的產(chǎn)能過剩問題）
3.產(chǎn)能盡職調(diào)查的關(guān)注點
4.無形資產(chǎn)的無形勝有形
5.無形資產(chǎn)的質(zhì)量問題（案例：樂視的版權(quán)）
權(quán)益的博弈與風險
1.負債與財務(wù)風險（案例：株冶集團投融資的負債問題）
2.控制權(quán)之爭
3.人力資源在權(quán)益中的體現(xiàn)及風險點（案例：萬科合伙人計劃）
資產(chǎn)負債表的常用操縱手段
1.高估資產(chǎn)價值
2.資產(chǎn)與負債置于表外之術(shù)
3.表外盡職調(diào)查術(shù)
第三講：利潤表——天下熙熙皆為利來
營業(yè)收入看市場
收入中透視盈利模式（案例：樂視的反生態(tài)到底是什么）
營業(yè)收入核查的重點和佐證方法
操縱營收的主要手段和發(fā)現(xiàn)方法（關(guān)聯(lián)方交易的典型問題）
二、利潤表的核心——毛利率
什么是毛利率
毛利率的分解與透視（案例：供給側(cè)改革下行業(yè)毛利率的波動）
毛利率的影響因素（案例：醫(yī)藥行業(yè)的兩票制及影響）
三、顏值爆表——利潤操縱
1.核心利潤的提出（非經(jīng)營性收益與費用的劃分）
2.效益與質(zhì)量（利潤虛）
3.激進的收入確認方式
4.低估或遞延費用的確認
第四講：現(xiàn)金流量表——真金白銀
為什么賺了利潤不賺錢？
凈利潤同現(xiàn)金流量的差異
案例解析
二、現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)
1.現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析
2.銀行流水的現(xiàn)金流量透視
三、現(xiàn)金流把戲 
1.龍兄虎弟的手法
2.借助不可持續(xù)的業(yè)務(wù)夸大現(xiàn)金流（案例：樂視現(xiàn)金流的解析）
3.產(chǎn)業(yè)整合？還是賣兒賣女
第五講：財務(wù)比率的綜合運用
三張報表關(guān)系的再解讀
報表之間的不平衡與風險解讀
財務(wù)比率的運用與修正（提供夸大業(yè)績的誤導(dǎo)性指標，通過歪曲資產(chǎn)負債表指標來掩蓋經(jīng)營下滑之實）